ASML, AI 장비 주문 관심이 2030년까지 이어진다고 밝혀

2030년까지 이어지는 주문 관심

ASML은 14일 발표한 2026년 3분기 실적에서 일부 고객이 2029년과 2030년에 납품받을 반도체 제조장비 주문에 관심을 나타내고 있다고 밝혔다. 회사의 설명에 따르면 이는 인공지능 관련 투자의 규모와 지속 기간에 대한 고객들의 전망이 장비 수요 계획에 반영되고 있음을 보여주는 신호다. 투자자들은 ASML의 노광장비가 첨단 반도체 생산에 필수적이라는 점에서, 이번 발언을 장기 수요 가시성을 판단하는 자료로 주시하고 있다.

ASML의 크리스토프 푸케 최고경영자는 고객들이 단기 및 중기 장비 수요 전망을 계속 상향하고 있다고 설명했다. 그는 이 수요가 주로 AI 관련 투자 규모와 그 투자 사이클이 지속될 기간에 대한 고객들의 견해에서 비롯된다고 밝혔다. 다만 고객의 관심 표명은 확정 주문이나 매출 인식을 뜻하는 것은 아니다. ASML은 일부 고객이 2029년, 나아가 2030년 주문에 관심을 보인다고만 공개했다.

기대를 웃돈 이익과 기록적인 분기 매출

ASML의 3분기 순매출은 116억6,200만유로였다. CNBC가 인용한 LSEG 컨센서스는 117억2,000만유로였으므로 매출은 시장 예상보다 소폭 낮았다. 그러나 순이익은 49억6,000만유로로, LSEG가 집계한 41억유로 전망을 웃돌았다. TechNews는 이 분기 매출이 전 분기보다 25.0% 증가해 사상 최고치를 기록했다고 보도했다.

TechNews에 따르면 3분기 매출총이익은 67억유로로 전 분기보다 33.1% 늘었고, 매출총이익률은 2분기 54%에서 57.5%로 3.5%포인트 상승했다. 기본 주당순이익은 2분기 7.59유로에서 12.95유로로 70.6% 증가했다. ASML은 생산능력 확대의 실행과 장비 인도 증가, 그리고 설치 기반 관리 서비스의 기여가 분기 성과에 영향을 줬다고 설명했다.

설치 기반 관리 매출은 32억8,900만유로로 전 분기보다 19.1% 증가했다. TechNews는 이 사업이 회사의 기존 장비 고객을 대상으로 한 서비스와 업그레이드 수요를 반영하며, 매출총이익률을 끌어올린 주요 요인 가운데 하나였다고 전했다. 이는 신규 장비의 장기 주문 관심과 별도로, 이미 설치된 장비에서 발생하는 수익도 분기 실적에 의미 있는 비중을 가졌다는 점을 보여준다.

장비 인도와 현금 증가

3분기 신규 노광장비 판매량은 113대로 집계됐다. 이는 2분기의 86대에서 31.4% 늘어난 수준이다. 중고 노광장비 판매량은 같은 기간 5대에서 8대로 증가했다. TechNews는 중고 장비 판매량 증가율을 60.0%로 집계했다. 장비 인도 확대는 해당 분기의 매출과 수익성 개선에 연결됐지만, ASML은 미래 수요 충족 여부와 관련해서는 공급능력 문제를 별도로 제기했다.

회사의 현금 및 단기투자 자산은 2분기 말 75억8,200만유로에서 3분기 말 127억3,500만유로로 증가했다. TechNews에 따르면 증가액은 약 51억5,300만유로이며, 증가율은 68.0%다. 이 수치는 장비 판매와 운영 성과가 현금 보유 수준에도 반영됐다는 의미지만, ASML은 이 자금을 어떤 개별 투자나 증설 계획에 배정할지 구체적으로 발표하지 않았다.

• 3분기 순매출은 116억6,200만유로였다.
• 3분기 순이익은 49억6,000만유로로 LSEG 전망을 웃돌았다.
• 신규 노광장비 판매량은 113대였다.
• 일부 고객은 2029년과 2030년 납품 장비에 관심을 보였다.

2027년과 2028년 공급의 제약

푸케 최고경영자는 현재 계획된 2027년과 2028년 공급량이 고객 수요를 완전히 충족하지 못할 것이라고 밝혔다. ASML은 강한 수요가 유지되는 상황에서 2028년 생산능력을 확대할 방법을 검토하고 있다고 설명했다. 회사는 이전에 2028년 생산능력을 30% 늘리는 계획을 제시했으며, 이번에는 그 증가폭을 넘어설 방안을 조사하고 있다고 밝혔다.

이 계획은 장비 수요가 단순히 가까운 분기에만 집중된 것이 아니라는 ASML의 판단과 맞물린다. 다만 회사가 검토 중인 증설의 최종 규모, 투자 시점, 공급망 조건, 실제 생산량은 공개되지 않았다. 따라서 2028년 이후의 공급 확대는 회사의 조사와 실행에 달린 계획이며, 고객 관심이 그대로 확정 매출로 전환된다는 보장은 아니다.

ASML은 극자외선, 즉 EUV 노광장비를 생산하는 세계 유일의 기업이다. EUV 장비는 TSMC 같은 반도체 제조사가 가장 앞선 반도체를 생산하는 데 사용하는 핵심 장비다. 이 독점적 위치 때문에 ASML의 실적과 주문 전망은 AI용 반도체 수요의 흐름을 가늠하려는 투자자들에게 특히 중요한 지표로 받아들여진다.

High NA EUV 채택과 제품 전환

분기 중 삼성전자와 TSMC는 ASML의 High NA EUV 노광장비를 사용하기로 약속했다. High NA EUV는 ASML의 차세대 장비이며, 분석가들은 이 제품군이 회사의 향후 성장에 중요하다고 보고 있다. CNBC는 두 회사가 세계 최대 규모의 반도체 제조사라고 설명했다. 다만 이들의 약속에 관한 구체적인 장비 수량, 인도 일정, 계약 금액은 공개되지 않았다.

High NA EUV의 채택은 ASML이 기존 EUV 장비뿐 아니라 더 높은 성능을 목표로 하는 차세대 장비로 제품 구성을 전환하려는 과정의 일부다. 회사는 고객에게 생산성 향상을 제공하기 위해 제품 구성을 계속 개선하겠다고 밝혔다. 그러나 장비 채택이 실제 매출로 기록되는 시점은 제조, 인도, 고객 현장 설치와 같은 절차에 따라 달라질 수 있다.

연간 전망의 하단 상향

ASML은 2026년 전체 순매출 전망 범위를 440억유로에서 450억유로로 제시했다. 이전 전망의 하단은 430억유로였으며, 회사는 이번 발표에서 하단을 올렸다. 연간 매출총이익률 전망은 약 56%다. 회사는 7월에도 장비 수요가 강하다는 이유로 연간 매출과 매출총이익률 전망을 상향한 바 있다.

2026년 4분기 순매출은 142억유로에서 152억유로 사이가 될 것으로 ASML은 예상했다. 4분기 매출총이익률 전망은 약 57%다. CNBC에 따르면 이 매출 범위 상단인 152억유로는 LSEG 컨센서스 142억유로를 웃돈다. 이는 회사의 전망이며, 실제 결과는 장비 인도와 고객 수요, 생산 실행 등 여러 조건에 따라 달라질 수 있다.

ASML 주가는 올해 들어 56% 상승했다고 CNBC는 전했다. 시장은 AI 투자 확대로 장비 수요가 지속될지, 공급 확대가 실제로 가능한지, 그리고 장기 주문 관심이 계약으로 이어질지를 함께 평가하고 있다. 이번 실적은 높은 수익성과 장기 수요 신호를 제공했지만, 회사는 공급이 제약될 수 있다는 점도 동시에 밝혔다.

중국 매출 전망과 수출 제한

ASML은 중국 매출이 전체 사업의 20%를 차지할 것으로 예상한다는 기존 전망을 유지했다. 회사는 EUV 장비와 일부 DUV 장비를 중국에 판매하는 데 제한을 받고 있다. DUV는 EUV보다 덜 첨단인 노광 기술이며, ASML은 DUV 장비 제조에서도 우위를 점하고 있다.

CNBC는 7월 The Information의 보도를 인용해, 익명의 중국 기업이 침지식 DUV 노광장비 생산을 시작했다는 주장이 나왔다고 전했다. 이 보도는 사안에 정통한 익명 관계자들을 인용한 것이며, ASML이나 독립적인 공식 자료로 확인된 사실로 제시되지 않았다. 분석가들은 중국이 자체 DUV 기술을 빠르게 확대할 수 있는지에 의문을 제기했다고 CNBC는 전했다.

한국의 반도체 제조사, 장비 공급업체, 연구기관에는 ASML의 발표가 AI용 첨단 반도체 생산능력 계획에서 장비 확보 시점을 더 이르게 검토해야 한다는 신호가 될 수 있다. 다만 2029년과 2030년 관심 표명은 확정 주문이 아니며, 실제 조달 계획은 ASML의 생산능력 확대, 수출 제한, 개별 계약 조건을 기준으로 판단해야 한다.