Anthropic adquire turbinas a gás próprias por 3,4 mil milhões

A Anthropic abandona a cautela que mantinha em relação à compra de infraestrutura física: a empresa de IA investe 3,4 mil milhões de dólares em geradores a gás natural. Segundo o Financial Times, citado pelo t3n, é o maior investimento individual conhecido de uma empresa de IA em equipamentos de produção de eletricidade. Até agora, a Anthropic alugava a sua infraestrutura elétrica. A decisão mostra que o estrangulamento do setor deixou de ser apenas os chips e passou a incluir a eletricidade.

O que se sabe sobre o acordo

De acordo com o t3n, trata-se de geradores da Caterpillar capazes de produzir até 1,7 gigawatts. O negócio passou pela empresa texana OnePWR Solutions, que fornece as turbinas e também capacidade de planeamento e construção. Segundo o t3n, a OnePWR tinha encomendado os equipamentos à Caterpillar dois anos antes, mas não conseguiu financiar a compra. A Anthropic assumiu a encomenda.

O meio económico VKTR acrescenta que o acordo foi fechado no final de setembro com o fornecedor de eletricidade de San Antonio, citando o Financial Times e uma pessoa a par do assunto. A Anthropic não adquiriu a OnePWR e nenhum funcionário mudou de empresa. Segundo esse relato, não se sabe onde os geradores serão utilizados.

• Preço: cerca de 3,4 mil milhões de dólares (Financial Times, via t3n e VKTR)
• Potência: até 1,7 gigawatts em geradores a gás natural da Caterpillar
• Fornecedor: OnePWR Solutions, do Texas, com planeamento e construção incluídos
• Preço por megawatt: cerca de 2 milhões de dólares com instalação, pelo cálculo da VKTR
• Entrega: ao longo dos próximos dois anos, segundo a VKTR; local ainda desconhecido

Porque compra a Anthropic agora

Segundo o t3n, a Anthropic queria inicialmente apenas ser cliente da OnePWR. Porque acabou por assumir a encomenda não está documentado. O TechCrunch supõe que a Anthropic preferiu provavelmente ficar com a capacidade de produção, inclusive para a negar aos concorrentes. É uma interpretação, não uma declaração confirmada. O especialista em energia Arash Nazhad disse ao Financial Times que possuir parte do próprio abastecimento elétrico pode proteger contra perturbações que uma empresa não controla.

O preço também pesa. Segundo a VKTR, os geradores foram encomendados antes de os preços dos equipamentos dispararem e devem chegar no prazo de dois anos, enquanto as novas encomendas enfrentam longas listas de espera. A Caterpillar comunicou, para o terceiro trimestre, vendas de 3,42 mil milhões de dólares em produção de eletricidade, mais 30 %, e uma carteira de encomendas recorde. É um mercado de vendedores.

A procura de computação é enorme. Segundo o t3n, o prospeto que a Anthropic apresentou em maio prevê pagar à xAI, subsidiária da SpaceX, 1,25 mil milhões de dólares por mês por capacidade de computação até maio de 2029. A VKTR diz que esses pagamentos devem chegar a 3,1 mil milhões por mês até ao final do ano. O rascunho cita ainda cerca de 900 mil milhões de dólares em compromissos de computação até 2045 e admite que a Amazon e a Google não fornecerão toda a capacidade de cálculo pedida.

Outros seguem caminhos semelhantes. Segundo a VKTR, a xAI declarou no seu prospeto de entrada em bolsa turbinas a gás móveis avaliadas em cerca de 2 mil milhões de dólares, e a Alphabet comprou a promotora de energia Intersect por 4,75 mil milhões de dólares, mais dívida. A Piper Sandler lista ainda uma transação de 3,4 mil milhões de dólares em que o banco aconselhou a OnePWR na venda a um laboratório de IA de ponta não identificado.

Riscos e questões em aberto

Produzir a própria eletricidade traz novos riscos. A VKTR aponta que a Anthropic fica agora exposta aos preços do combustível, à capacidade dos gasodutos e à concorrência pelo gás; o prospeto enumera isso como risco central. Em fevereiro, a Anthropic comprometeu-se a pôr em funcionamento nova produção de eletricidade equivalente às necessidades dos seus centros de dados. Mas o gás no local levanta dúvidas sobre licenças de emissões atmosféricas e comunidades vizinhas: a organização de direitos civis NAACP processou a xAI por causa da qualidade do ar nas turbinas de Memphis.

A extração de gás também ganha destaque. A fome de energia da IA pode chamar a atenção para o fracking, que o presidente norte-americano Donald Trump apoia. Segundo o TechCrunch, os centros de dados dos EUA poderiam consumir em 2035 mais gás natural do que a Alemanha e o Japão juntos. O fracking consiste em injetar na rocha, sob alta pressão, uma mistura de água, areia e químicos; entre os riscos está a contaminação das águas subterrâneas. A Alemanha tem, desde 2017, regras rigorosas e amplas proibições.

O quadro financeiro também continua em aberto. A VKTR relata que a Blackstone alertou os investidores de que a Anthropic pode receber uma notação de crédito especulativa após a entrada em bolsa, em vez da notação de grau de investimento que esperava. A empresa prepara-se para entrar no Nasdaq, possivelmente já este mês. Se a compra de gás compensa depende de licenças, do custo do combustível e da taxa de utilização.

O que muda para as empresas em Portugal

Para as empresas portuguesas que usam o Claude, o acordo não é uma medida imediata, mas é um sinal: quem planeia serviços de IA a vários anos não deve ligar a disponibilidade apenas aos chips, mas também à eletricidade, às licenças e à solidez financeira do fornecedor. Uma produção dedicada poderia aliviar os estrangulamentos de computação, mas só depois de as unidades estarem construídas, licenciadas e em funcionamento. As empresas que reportam emissões devem ainda verificar se a inferência alimentada a gás entra na contabilidade de âmbito 3. E, em contratos longos, vale a pena acompanhar a entrada em bolsa e a notação de crédito.