Anthropic compra turbinas a gás próprias por US$ 3,4 bilhões

A Anthropic abandona a cautela que tinha em comprar infraestrutura física: a empresa de IA investe US$ 3,4 bilhões em geradores a gás natural. Segundo o Financial Times, citado pelo t3n, é o maior investimento individual já conhecido de uma empresa de IA em equipamentos de geração de energia. Até agora, a Anthropic alugava sua infraestrutura elétrica. A decisão mostra que o gargalo do setor deixou de ser só os chips e passou a incluir a eletricidade.

O que se sabe sobre o acordo

De acordo com o t3n, trata-se de geradores da Caterpillar capazes de produzir até 1,7 gigawatt. O negócio passou pela empresa texana OnePWR Solutions, que fornece as turbinas e também capacidade de planejamento e construção. Segundo o t3n, a OnePWR havia encomendado os equipamentos à Caterpillar dois anos antes, mas não conseguiu financiar a compra. A Anthropic assumiu o pedido.

O veículo econômico VKTR acrescenta que o acordo foi fechado no fim de setembro com o fornecedor de energia de San Antonio, citando o Financial Times e uma pessoa a par do assunto. A Anthropic não adquiriu a OnePWR e nenhum funcionário mudou de empresa. Segundo esse relato, não se sabe onde os geradores serão usados.

• Preço: cerca de US$ 3,4 bilhões (Financial Times, via t3n e VKTR)
• Potência: até 1,7 gigawatt em geradores a gás natural da Caterpillar
• Fornecedor: OnePWR Solutions, do Texas, com planejamento e construção incluídos
• Preço por megawatt: cerca de US$ 2 milhões com instalação, pelo cálculo da VKTR
• Entrega: ao longo dos próximos dois anos, segundo a VKTR; local ainda desconhecido

Por que a Anthropic compra agora

Segundo o t3n, a Anthropic queria inicialmente apenas ser cliente da OnePWR. Por que acabou assumindo o pedido não está documentado. O TechCrunch supõe que a Anthropic preferiu provavelmente ficar com a capacidade de geração, inclusive para negá-la aos concorrentes. É uma interpretação, não uma declaração confirmada. O especialista em energia Arash Nazhad disse ao Financial Times que ter parte do próprio suprimento elétrico pode proteger contra interrupções que uma empresa não controla.

O preço também pesa. Segundo a VKTR, os geradores foram encomendados antes da disparada nos preços dos equipamentos e devem chegar em até dois anos, enquanto pedidos novos enfrentam longas filas. A Caterpillar informou, para o terceiro trimestre, vendas de US$ 3,42 bilhões em geração de energia, alta de 30%, e uma carteira de pedidos recorde. É um mercado de vendedores.

A demanda por computação é enorme. Segundo o t3n, o prospecto que a Anthropic apresentou em maio prevê pagar à xAI, subsidiária da SpaceX, US$ 1,25 bilhão por mês por capacidade de computação até maio de 2029. A VKTR diz que esses pagamentos devem chegar a US$ 3,1 bilhões por mês até o fim do ano. O rascunho cita ainda cerca de US$ 900 bilhões em compromissos de computação até 2045 e admite que Amazon e Google não fornecerão todo o poder de processamento solicitado.

Outros seguem caminhos parecidos. Segundo a VKTR, a xAI declarou em seu prospecto de abertura de capital turbinas a gás móveis avaliadas em cerca de US$ 2 bilhões, e a Alphabet comprou a desenvolvedora de energia Intersect por US$ 4,75 bilhões, mais dívida. A Piper Sandler lista ainda uma transação de US$ 3,4 bilhões em que o banco assessorou a OnePWR na venda a um laboratório de IA de ponta não identificado.

Riscos e questões em aberto

Gerar a própria energia traz novos riscos. A VKTR aponta que a Anthropic fica agora exposta aos preços do combustível, à capacidade dos gasodutos e à concorrência por gás; o prospecto lista isso como risco central. Em fevereiro, a Anthropic se comprometeu a colocar em operação nova geração de energia equivalente às necessidades elétricas de seus data centers. Mas o gás no local levanta dúvidas sobre licenças de emissão atmosférica e comunidades vizinhas: a organização de direitos civis NAACP processou a xAI por causa da qualidade do ar nas turbinas de Memphis.

A produção de gás também entra em foco. A fome de energia da IA pode chamar a atenção para o fracking, que o presidente americano Donald Trump apoia. Segundo o TechCrunch, os data centers dos EUA poderiam consumir em 2035 mais gás natural do que Alemanha e Japão juntos. O fracking consiste em injetar na rocha, sob alta pressão, uma mistura de água, areia e produtos químicos; entre os riscos está a contaminação do lençol freático. A Alemanha tem, desde 2017, regras rígidas e amplas proibições.

O quadro financeiro também segue em aberto. A VKTR relata que a Blackstone alertou investidores de que a Anthropic pode receber uma nota de crédito especulativa após a abertura de capital, em vez da nota de grau de investimento que esperava. A empresa se prepara para listar-se na Nasdaq, possivelmente já neste mês. Se a compra de gás compensa depende de licenças, custo do combustível e taxa de utilização.

O que muda para as empresas no Brasil

Para as empresas brasileiras que usam o Claude, o acordo não é uma medida imediata, mas é um sinal: quem planeja serviços de IA por vários anos não deve atrelar a disponibilidade apenas aos chips, mas também à eletricidade, às licenças e à solidez financeira do fornecedor. Geração dedicada poderia aliviar gargalos de computação, mas só depois que as unidades estiverem construídas, licenciadas e em operação. Empresas que reportam emissões devem ainda verificar se a inferência movida a gás entra na contabilidade de escopo 3. E, em contratos longos, vale acompanhar a abertura de capital e a nota de crédito.