앤트로픽, 34억 달러에 자체 가스터빈 구매…데이터센터 전력 직접 확보 나선다

앤트로픽이 물리적 인프라 구매에 신중했던 기존 태도에서 벗어나 천연가스 발전 설비에 34억 달러를 투자한다. t3n이 인용한 파이낸셜 타임스에 따르면, 이는 지금까지 알려진 AI 기업의 발전 설비 단일 투자 가운데 최대 규모다. 앤트로픽은 지금까지 전력 인프라를 임차해 왔다. 이번 결정은 업계의 병목이 칩만이 아니라 전기로도 번졌다는 점을 보여 준다.

거래에 관해 알려진 내용

t3n에 따르면 대상은 캐터필러가 만든 발전기로, 최대 1.7기가와트를 생산할 수 있다. 거래는 텍사스 기업 OnePWR 솔루션스를 통해 이뤄졌으며, 이 회사는 터빈과 함께 계획·건설 역량을 제공한다. t3n의 설명으로는 OnePWR가 2년 전 이 설비를 캐터필러에 주문했지만 구매 자금을 마련하지 못했고, 앤트로픽이 그 주문을 넘겨받았다.

경제 매체 VKTR는 이 합의가 9월 말 샌안토니오의 전력 공급업체와 체결됐다고 덧붙인다. 출처는 파이낸셜 타임스와 사정을 아는 한 관계자다. 앤트로픽은 OnePWR를 인수하지 않았고, 직원이 옮겨 오지도 않았다. 이 보도에 따르면 발전기를 어디에 쓸지는 알려지지 않았다.

• 가격: 약 34억 달러(파이낸셜 타임스, t3n과 VKTR 경유)
• 출력: 캐터필러 천연가스 발전기 최대 1.7기가와트
• 공급사: 텍사스의 OnePWR 솔루션스, 계획과 건설 포함
• 메가와트당 가격: VKTR 계산으로 설치 포함 약 200만 달러
• 인도: VKTR에 따르면 향후 2년에 걸쳐, 설치 장소는 미정

앤트로픽이 지금 직접 사는 이유

t3n에 따르면 앤트로픽은 처음에는 OnePWR의 고객이 되기만을 원했다. 대신 주문을 넘겨받은 이유는 확인된 바 없다. 테크크런치는 앤트로픽이 발전 용량을 경쟁사에 넘기지 않으려는 의도를 포함해, 직접 보유하고 싶었을 것으로 추정한다. 이는 해석일 뿐 확인된 발언이 아니다. 에너지 전문가 아라시 나자드는 파이낸셜 타임스에, 전력 공급의 일부를 직접 소유하면 기업이 통제할 수 없는 중단 사태로부터 보호받을 수 있다고 말했다.

가격도 한 요인이다. VKTR에 따르면 발전기는 설비 가격이 급등하기 전에 주문됐고 2년 안에 도착할 예정이지만, 신규 주문은 긴 적체에 직면해 있다. 캐터필러는 3분기 발전 부문 매출이 34억 2천만 달러로 30% 늘었고 수주 잔고도 사상 최대라고 발표했다. 판매자 우위 시장이다.

컴퓨팅 수요는 막대하다. t3n에 따르면 앤트로픽이 5월에 제출한 투자설명서에는 2029년 5월까지 스페이스X 자회사 xAI에 매달 12억 5천만 달러를 컴퓨팅 용량 대가로 지불할 계획이 담겨 있다. VKTR는 이 지급액이 연말까지 월 31억 달러에 이를 것으로 예상된다고 전한다. 초안에는 2045년까지 약 9천억 달러에 달하는 컴퓨팅 약정도 적혀 있으며, 아마존과 구글이 요청한 컴퓨팅 자원을 모두 공급하지는 않을 것이라고 인정한다.

다른 곳도 비슷한 길을 걷고 있다. VKTR에 따르면 xAI는 상장 서류에 약 20억 달러 상당의 이동식 가스터빈을 공시했고, 알파벳은 에너지 개발사 인터섹트를 47억 5천만 달러와 부채를 더해 인수했다. 파이퍼 샌들러는 또 OnePWR가 이름을 밝히지 않은 최첨단 AI 연구소에 회사를 매각할 때 자문한 34억 달러 규모 거래를 올려 두었다.

위험과 열려 있는 질문

직접 전기를 만들면 새로운 위험이 따른다. VKTR는 앤트로픽이 이제 연료 가격, 파이프라인 용량, 가스를 둘러싼 경쟁에 노출된다고 지적한다. 투자설명서도 이를 핵심 위험으로 꼽는다. 앤트로픽은 2월에 데이터센터의 전력 수요에 맞먹는 신규 발전을 가동하겠다고 약속했다. 그러나 현장 가스 발전은 대기 허가와 지역 주민 문제를 낳는다. 시민권 단체 NAACP는 멤피스에 있는 xAI 터빈의 대기질을 문제 삼아 소송을 제기했다.

가스 채굴도 시선을 끈다. AI의 전력 갈증은 도널드 트럼프 미국 대통령이 지지하는 프래킹에 대한 관심을 키울 수 있다. 테크크런치에 따르면 미국 데이터센터는 2035년까지 독일과 일본을 합친 것보다 많은 천연가스를 소비할 수 있다. 프래킹은 물, 모래, 화학물질의 혼합물을 높은 압력으로 암반에 주입하는 방식이며, 지하수 오염 같은 위험이 있다. 독일은 2017년부터 엄격한 규제와 광범위한 금지를 시행하고 있다.

재무 상황도 아직 열려 있다. VKTR에 따르면 블랙스톤은 투자자들에게 앤트로픽이 상장 뒤 예상했던 투자 등급이 아니라 투기 등급을 받을 수 있다고 경고했다. 회사는 나스닥 상장을 준비하고 있으며 이르면 이달 안에 이뤄질 수 있다. 가스 구매가 수지가 맞을지는 허가, 연료 비용, 가동률에 달려 있다.

한국 기업에 달라지는 점

클로드를 쓰는 한국 기업에게 이번 거래는 당장의 조치는 아니지만 하나의 신호다. AI 서비스를 여러 해에 걸쳐 계획하는 기업은 가용성을 칩에만 묶지 말고 전기, 허가, 공급사의 재무 체력과도 함께 따져 봐야 한다. 전용 발전은 컴퓨팅 병목을 완화할 수 있지만, 설비가 지어지고 허가를 받아 가동된 뒤에야 가능한 일이다. 배출량을 보고하는 기업은 가스로 돌리는 추론이 스코프 3 산정에 들어가는지도 확인해야 한다. 장기 계약이라면 상장과 신용등급도 지켜볼 만하다.